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Financement de projets

Le succès d’un financement de projet d’infrastructures ou industriel dépend des revenus du projet lui-même qui assurent seuls le service de la dette. Il existe de nombreux projets (énergie renouvelable, environnement, construction, extraction minière, tourisme, etc.) pour lesquels les flux de trésorerie sont affectés par les conditions météorologiques.

Une baisse anormale de vent ou une diminution importante de précipitations affectent la production d’énergie, les revenus qui y sont associés et la capacité de remboursement de la dette. La fréquentation de parcs d’attraction, de résidences de tourisme ou d’hôtellerie de plein air est elle aussi fortement dépendante des conditions météo. L’enchainement de saisons climatiquement défavorables affecte nécessairement le service de la dette.

Meteo Protect propose des solutions de couverture financière sous forme d’assurance ou de produits dérivés pour diminuer ou éliminer la dépendance des revenus aux conditions météo et garantir la rentabilité attendue d’un projet tout en optimisant l’affectation des fonds propres.

Meteo Protect a également développé des outils d’évaluation du risque météo sur les financements de projet à court et moyen terme qui permettent aux investisseurs de disposer d’éléments objectifs pour déterminer au mieux la prime de risque.

Gestion d’actifs

La performance des actifs financiers peut dépendre des aléas de la météo. C’est le cas d’une multitude d’entreprises qui évoluent dans des secteurs météo-sensibles. C’est également le cas de nombreuses matières premières.

Meteo Protect développe des modèles et des produits financiers qui permettent d’utiliser l’information météo pour adapter la stratégie d’investissement et améliorer le rendement des actifs sélectionnés.

Reprise d’entreprise

Les conditions météorologiques ont un impact sur les revenus ou sur les coûts susceptibles de fragiliser l’équilibre financier d’une reprise d’entreprise lorsque celle-ci évolue dans un secteur météo-sensible.

Une reprise ou un achat d’entreprise requièrent une évaluation méticuleuse des risques, pour éviter d’une part, de surpayer l’entreprise ciblée mais aussi connaître les incertitudes qui pèsent sur les cash-flows futurs. Il faut notamment s’assurer que les revenus soient suffisants pour faire face aux éventuels remboursements de prêts, aux besoins d’autofinancement et au maintien des marges.

Dans le cadre de reprise sous forme de LBO, la garantie de rentabilité des premières années est déterminante pour le succès de l’opération à long terme.

Tourisme, jardinerie, textile, énergie, boissons, restauration, extraction minière, construction, etc. sont autant de domaines pour lesquels Meteo Protect a développé une expertise et des outils de couverture financière permettant de diminuer les risques et renforcer la faisabilité d’une opération de rachat ou de reprise.

Analyse financière

Le chiffre d’affaires ou la rentabilité de nombreuses entreprises baissent en cas de conditions météorologiques défavorables. Il est essentiel de connaitre les risques qui pèsent sur l’entreprise et les liens entre performance financière et météo pour pouvoir ajuster progressivement les prévisions en évitant toute mauvaise surprise.

Les experts de Meteo Protect déterminent la nature des risques météo auxquels l’entreprise est confrontée, calculent l’impact de la météo sur les ventes ou l’EBITDA pour chaque période de reporting, fournissent les grilles de lecture pour comparer les résultats d’un exercice à l’autre à climat constant et établissent les scénarios pour aider les analystes à émettre une recommandation.


Kepler-Cheuvreux

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Le changement climatique accentue la variabilité climatique naturelle qui devient une source d’incertitude importante pour les entreprises qui opèrent dans des secteurs météo-sensibles. Les avertissements sur résultats liés à la météo se multiplient et l’augmentation des anomalies météo rend l’interprétation du résultat des entreprises et la comparaison d’une année à l’autre de plus en plus délicate.

Kepler Cheuvreux a choisi Meteo Protect pour évaluer le risque climatique des entreprises cotées et permettre aux investisseurs et aux analystes d'anticiper son impact sur la valeur des titres et indices sectoriels.

Kepler Cheuvreux est courtier en actions, en produits de taux et produits structurés et a la plus vaste couverture recherche d'Europe : 700 actions suivies, 29 secteurs, 12 pays.

La firme est classée numéro un des courtiers locaux par la dernière étude Extel.